☄️ Сбербанк выплатит дивидендами 33,3 руб. на 1 акцию
Дивидендная доходность 10,7% к текущей цене.
Дата закрытия реестра — 11 июля. Все в рамках прогноза. На дивиденды Сбер направил 50% чистой прибыли.
Текущая динамика прибыли ведет Сбер к 1 581 млрд руб. в 2024 году против 1 512 млрд руб. в 2023 году.
📈 Справедливая оценка Сбера
Справедливая цена акций Сбера = 350 руб. (по P/E = 5). Моя оценка консервативна, потому что ранее Сбер оценивался и по P/E = 5,5-6.
Держу Сбер — все еще 1-я позиция в моем личном портфеле по объему, в стратегии автоследования бумага тоже есть.
Поздравляю всех, кто держит акции Сбера с дивидендами! Подпишитесь и читайте больше обзоров у меня в профиле!
Друзья, подпишитесь на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики: https://t.me/Vlad_pro_dengi
Переходите и читайте мои свежие обзоры других финансовых компаний на российском рынке:
Компания выплатит дивидендами 12,3% на 1 акцию в июне.
Сегодня, 23 апреля, Северсталь раскрыла информацию о дивидендах за 1 квартал 2024 года.Размер дивидендов: 38,3 руб. на 1 акцию
Дата отсечки: 18 июня 2024 года
Я прогнозировал 40-50 руб. дивидендами за 1 квартал, дали чуть ниже. Именно на это событие была моя ставка, когда я остался в акциях Северстали в феврале и докупал на коррекции.
Таким образом, итоговые дивиденды 18 июня составят:
38,3 + 191,51 руб. = 229,81 руб.
Это дивиденды за 2023 год и за 1 квартал 2024 года, их заплатят в одну дату.
Дивидендная доходность к текущей цене = 12,3%
Далее Северсталь будет платить дивиденды поквартально.
НО – несмотря на дивиденды, я зафиксировал сегодня прибыль в акциях Северстали.
📊 Финансовые показатели за 1 квартал 2024
Вместе с рекомендацией дивидендов компания представила отчет за 1 квартал 2024 года. Отчет хуже моих ожиданий.
Выручка = 188,7 млрд руб.
Чистая прибыль = 47,4 млрд руб.
И стоит ли их покупать после переезда?
🔥 X5 опубликовала шикарный отчет за 1 квартал 2024 годФинансовые показатели
✔️ Выручка = 886,2 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 696,4 млрд руб.)
✔️ Чистая прибыль = 24 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 12,2 млрд руб.)
Прогнозировал после выхода операционных результатов прибыль в вилке от 23 до 27 млрд руб., так и получилось: https://t.me/Vlad_pro_dengi/888
Подтверждаю свой оптимистичный годовой прогноз по прибыли X5 в 2024 году = 109,5 млрд руб.
📈 Справедливая цена
Справедливая цена расписок X5 при потенциальной прибыли в 109,5 млрд руб. в 2024 году – 4 032 руб. за 1 расписку (по P/E = 10). Плюс есть запас в оценке, потому что средний P/E X5 на истории = 12.
X5 – 4-я позиция в моем личном портфеле (средняя 2 090,5), финансовые результаты за 1 квартал 2024 года сильные. Акции не торгуются из-за переезда, при этом внутренняя стоимость компании растет. И для меня это главное.
Сколько может заплатить дивидендами Сбер?
💸 Дивиденды
Сбер может направить на выплаты дивидендов по итогам 2023 года 33,47 руб. на 1 акцию или 10,7% от текущей цены.
Некоторые инвесторы ожидают повышения payout с 50% до 60% или вовсе 75%. Здорово будет, если так, но для меня — повышенные выплаты не базовый сценарий.
О том, что государство может забрать излишек прибыли у банков через дивиденды, говорили М. Мишустин и А. Силуанов. Посмотрим.
📈 Справедливая оценка Сбера
Я поднял прогноз по потенциальной прибыли Сбера с 1 541 до 1 581 млрд руб., так как начало года у банка выдалось бодрым. Справедливая цена акций Сбера = 350 руб. (по P/E = 5). Моя оценка консервативна, потому что ранее Сбер оценивался и по P/E = 5,5-6.
Держу Сбер — все еще 1-я позиция в моем личном портфеле по объему, в стратегии бумага тоже есть.
И напоминаю, что завтра помимо Сбера, рекомендацией дивидендов за 1 квартал 2024 года может поделиться Северсталь. Это тоже важное событие.
Инарктика объявила финальные дивиденды за 2023 год.
Размер дивидендов: 10 руб. на 1 акцию
Дивидендная доходность к текущей цене:1,1%
Дата отсечки: 8 июля 2024 года
Дивиденды за последний квартал Инарктика платит впервые в своей истории (по итогам 2021 и 2022 года платили только за первые 3 квартала). По итогам года компания выплатит 55 руб. на 1 акцию. Доходность 6,1%.
📈 Справедливая цена
При прибыли в 15,5 млрд руб. в 2023 году справедливая цена акций Инарктики по мультипликатору P/E = 6 составляет 1 050 руб. за 1 акцию, по потенциальной прибыли 18,2 млрд руб. в 2024 году – справедливая цена = 1 240 руб.
Мой обзор годового отчета Инарктики вот тут
Я продолжаю держать акции Инарктики в портфеле своей стратегии автоследования.
Тех, кто держит, поздравляю, хоть и с небольшими, но дивидендами. Это всегда приятно 👍
Подпишитесь на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики! t.me/Vlad_pro_dengi
МТС Банк –22-й банк в России по размеру активов, занимается в первую очередь, кредитованием физических лиц.
ℹ️ Состав акционеров —99,6% акций МТС Банка принадлежит МТС.
Финансовые показатели
⚠️ Санкции
🇺🇸 В марте 2023 года МТС Банк попал под блокирующие санкции США.
🇰🇷 Как результат – у МТС Банка были заблокированы 2 расчетных счета в Южной Корее на сумму около 10 млрд руб., в этом году это увеличило прочие резервы банка.
Финансовые показатели
Чистые процентные доходы (в скобках — после резервирования), в млрд руб.
• 2018 = 9,6 (7,4)
• 2019 = 11,6 (7,6)
• 2020 = 15 (5,8)
• 2021 = 19,3 (7,9)
• 2022 = 24,6 (1,5)
• 2023= 35,9 (10)
Отмечаю высокий уровень резервирования. Норма резервирования в 2 раза выше, чем у Займера (!) в отношении к чистым процентным доходам.
Чистая непроцентные доходы (тут основная часть – комиссионные доходы, но есть еще такие статьи, как чистая прибыль от операций с иностранной валютой, формирование прочих резервов, доходы от операционной аренды и прочее), в млрд руб.
НЛМК опубликовал отчет за 2023 год. Разберем главное.
📊 Финансовые результаты НЛМК за 2023 год
• Выручка = 933,4 млрд руб. (1 полугодие = 505,7 млрд руб., 2 полугодие = 427,8 млрд руб.)
Обратите внимание на снижение выручки во 2-м полугодии, цены на сталь в рублях были выше, чем в 1-м полугодии. Это результат продажи 2-х заводов (НЛМК-Калуга и НЛМК-Урал).
• Чистая прибыль = 209 млрд руб. (1 полугодие = 91,8 млрд руб., 2 полугодие = 117,3 млрд руб.)
Чистую прибыль исказили несколько разовых факторов (как в плюс, так и в минус):
+ 59,8 млрд руб. (прибыль от прекращенной деятельности, полагаю, продажа заводов)
— 24,5 млрд руб. (доля в результатах совместных предприятий)
— 10,7 млрд руб. (результат хеджирования)
+ 5,2 млрд руб. (курсовые разницы)
• Скорректированная чистая прибыль = 174,5 млрд руб. (1 полугодие = 98,1 млрд руб., 2 полугодие = 76,4 млрд руб.)
Сейчас поговорим про финансовые показатели, дивиденды и справедливую стоимость акций.
➡️ Финансовые показатели
Выручка, в млрд руб.
2017 = 167,6
2018 = 193,9
2019 = 179
2020 = 154
2023 = 236,2
2024 (прогноз) = 270,3
2025 (прогноз) = 359,9
Скорректированная чистая прибыль, в млрд руб. (я корректировал на курсовые разницы и другие разовые статьи)
2017 = 24,7
2018 = 23,8
2019 = 22,8
2020 = 18,4
2023 = 32
2024 (прогноз) = 39,8
2025 (прогноз) = 55,8
Если вы посмотрите в отчет, то чистая прибыль за 2023 год составляет 16,6 млрд руб., но 19,3 млрд руб. – потери НКНХ на курсовых разницах. Это бумажная переоценка валютного долга компании.
Прогноз на 2024-2025 годы основан на следующих факторах:
• Средняя цена на каучук (в $ за тонну) = 1 500 (сейчас 1 611)
Размер дивидендов: 2,02 руб. на 1 акцию
Дивидендная доходность к текущей цене: 2,67%
Дата отсечки: 31 мая 2024 года
В обзоре Алросы я прогнозировал дивиденд 2 руб. на 1 акцию Алросы, так и получилось: https://t.me/Vlad_pro_dengi/793
📈 Справедливая цена Алросы
При прибыли 85 млрд руб. в 2023 году справедливая цена акций Алросы составляет 92,4 руб. за 1 акцию (по P/E = 8), при прибыли в 90,9 млрд руб. в 2024 году, справедливая цена = 98,7 руб. Такова, на мой взгляд, внутренняя стоимость бизнеса, НО как скоро мы придем туда, я прогнозировать не могу.
Продолжаю умеренно позитивно смотреть на акции Алросы, при этом в портфеле сейчас акций компании нет.
Друзья, переходите и читайте мои обзоры других горно-металлургических компаний России:
Обзор НЛМК: https://t.me/Vlad_pro_dengi/878
Обзор ММК: https://t.me/Vlad_pro_dengi/781
☄️ Северсталь может раскрыть рекомендацию совета директоров по дивидендам за 1 квартал 23 апреля
Об этом заявил начальник по отделу работы с инвесторами компании Никита Климантов.
Нам явно намекают, что компания намерена вернуться к квартальным выплатам (до СВО Северсталь выплачивала дивиденды поквартально).
Именно на это была моя ставка в феврале, когда я остался в бумагах несмотря на коррекцию.
💸Дивиденды
Северсталь выплатит дивиденды 191,51 руб. за 2023 год. И, я полагаю, добавит ещё около 40-50 руб. за 1 квартал 2024 года.
Исторически компания платит финальный дивиденд и дивиденд за 1 квартал в одну дату. Таким образом, 17 июня мы можем увидеть выплату от 230 до 240 руб. на 1 акцию.
Это 12,5-13% доходности.
Справедливая цена
Северсталь уже около двух месяцев оценена справедливо, при потенциальной прибыли в 203 млрд руб. за 2024 год по P/E = 7, справедливая цена составляет 1 693 руб. на 1 акцию.
Прибыль в 203 млрд руб. получена при ценах на сталь 1 000 $ за тонну и курсе 90.